Lyø ligger i det sydfynske landskab. De smalle gader snor sig mellem smukke gamle bindingsværkshuse og fem gadekær. Lyø by udgør et af de mest spændende landsbymiljøer i Danmark. Lyø er god og frugtbar og stort set hele øen er opdyrket.
Man sejler fra Faaborg, og det tager 40 min., hvis færgen sejler den direkte rute, men 70 min.,  hvis man skal via Avernakø. Man kan få bilen med til Lyø og der skal bestilles plads.